Recentemente compilamos uma lista de 7 Melhores Ações de Cassinos de Pequena Capitalização que Fundos de Hedge Estão Comprando. Neste artigo, vamos dar uma olhada na posição da Accel Entertainment, Inc. (NYSE:ACEL) em relação às outras ações de cassino de pequena capitalização.
Visão geral da indústria global de jogos de azar
O mercado de jogos de azar compreende vendas de empresas prestadoras de serviços de jogos de azar, incluindo cassinos, salas de bingo, terminais de jogos online e apostas esportivas. De acordo com a Business Research Company, o mercado global de jogos de azar foi avaliado em US$ 540,3 bilhões em 2023. Espera-se que o mercado cresça a uma taxa de crescimento anual composta de 6,6% para atingir US$ 744,8 bilhões até 2028.
Legalização de jogos de azar, rápida urbanização, aumento do uso de mídias sociais e aumento da taxa de penetração da internet são fatores que impulsionam o crescimento do mercado. De acordo com o relatório, a região da Ásia-Pacífico é a principal contribuinte na indústria global de apostas, respondendo por mais de 32,4% da avaliação total do mercado. A região da Ásia-Pacífico é seguida pela América do Norte e Europa. Olhando para o futuro, espera-se que a América do Sul e a África sejam os próximos mercados quentes para empresas de jogos de azar e cassinos. Espera-se que a região da América do Sul cresça a um CAGR de 23,4%, enquanto a África deve crescer a 8%. A rápida legalização e o aumento da renda disponível nessas regiões contribuem para o crescimento.
Se analisarmos por segmento, o segmento de loterias representa mais de 53% do valor total de mercado e deverá crescer na taxa mais rápida durante o período previsto.
Tendências emergentes na indústria de jogos de azar
Com a inteligência artificial e a realidade aumentada em alta, a indústria de apostas também está se adaptando à tendência de introduzir jogabilidade imersiva para jogos de apostas online. Muitas empresas estão desenvolvendo jogos de cassino de realidade estendida que podem ser jogados em modos multijogador usando diferentes dispositivos.
Outra tendência quente na indústria é a ampla aceitação de cassinos online, onde as pessoas podem apostar por meio de jogos online. De acordo com o relatório, o segmento de apostas online deve decolar durante o período previsto e ganhar mais de US$ 124 bilhões. Isso indica uma forte oportunidade de mercado para empresas de cassino investirem no desenvolvimento de jogos de cassino online interativos.
Small Caps em um processo de fundo plurianual
Tom Lee, cofundador e chefe de pesquisa da Fundstrat Global Advisors, apareceu em uma entrevista à CNBC em 16 de agosto para falar sobre as ações de pequena capitalização. Tom Lee acredita que as ações de pequena capitalização estão em processo de fundo plurianual e acredita que elas superarão o mercado nos próximos anos. Ao explicar seu caso, Tom Lee mencionou que as ações de pequena capitalização têm sido negociadas a um P/E Forward de cerca de 10 com lucros esperados para crescer e se os cortes de taxas acontecerem durante esse período, isso só beneficiará as ações de pequena capitalização.
Nossa Metodologia
Para compilar nossa lista das 7 melhores ações de cassino de pequena capitalização que os fundos de hedge estão comprando, usamos o rastreador de ações Finviz e Yahoo Finance. Selecionamos o setor de jogos de azar para obter uma lista consolidada de ações. Para obter ações de pequena capitalização, definimos o filtro entre US$ 250 milhões e US$ 2 bilhões. Em seguida, selecionamos e classificamos as ações que eram mais amplamente mantidas por investidores institucionais, no segundo trimestre de 2024. A lista está em ordem crescente do número de detentores de fundos de hedge para cada ação.
Por que nos importamos com o que os fundos de hedge fazem? O motivo é simples: nossa pesquisa mostrou que podemos superar o mercado imitando as principais escolhas de ações dos melhores fundos de hedge. A estratégia do nosso boletim trimestral seleciona 14 ações de pequena e grande capitalização a cada trimestre e retornou 275% desde maio de 2014, superando seu benchmark em 150 pontos percentuais (veja mais detalhes aqui).
Um cliente aproveitando uma partida de sinuca em uma mesa de sinuca estilo torneio em um estabelecimento de terminal de jogos.
Accel Entertainment, Inc. (NYSE:ACELAR)
Número de detentores de fundos de hedge: 14
Capitalização de mercado em 21 de agosto: US$ 921,38 milhões
Accel Entertainment, Inc. (NYSE:ACEL) opera máquinas de jogos e dispositivos em bares, restaurantes e lojas de conveniência nos Estados Unidos. Em 30 de junho, a empresa possuía e operava mais de 25.700 terminais de jogos em 4.034 locais em Illinois, Montana, Nevada e Nebraska.
Algumas das principais operações comerciais da Accel Entertainment, Inc. (NYSE:ACEL) incluem a operação de terminais de jogos, que são semelhantes a máquinas caça-níqueis, dispositivos de resgate que fornecem ganhos funcionando como caixas eletrônicos e dispositivos de diversão, como jukeboxes, alvos de dardos e mesas de sinuca.
Accel Entertainment, Inc. (NYSE:ACEL) é uma das melhores ações de cassino de pequena capitalização que os fundos de hedge estão comprando. A ACEL era detida por 14 fundos de hedge no Q2 de 2024, com participações totais no valor de $ 165,95 milhões. Capital de Parceiros Darlington é o principal acionista da empresa com uma posição avaliada em US$ 83,1 milhões.
A empresa teve um segundo trimestre de 2024 bem-sucedido, com receita crescendo 6% ano a ano para atingir US$ 309 milhões. O crescimento da receita foi alimentado por um aumento em terminais e locais de jogos e também com base no aumento da receita gerada por local, indicando a forte presença de mercado da Accel Entertainment, Inc. (NYSE:ACEL).
A receita não foi a única métrica financeira que cresceu durante o trimestre, o lucro líquido também melhorou 46% ano a ano para atingir US$ 15 milhões. A lucratividade da empresa pode ser estimada pelo EBITDA ajustado, que melhorou em 7% ano a ano para entregar um recorde de US$ 50 milhões em lucros.
Você deve investir na Accel Entertainment, Inc. (NYSE:ACEL)? Aqui está a conclusão:
Já vimos como a empresa entregou receita e lucros recordes durante seu trimestre mais recente. O que ainda não falamos é sobre sua crescente presença de mercado. A Accel Entertainment, Inc. (NYSE:ACEL) conseguiu aumentar seus locais de negócios em 5% e terminais de jogos em 6% ano a ano, indicando sua crescente participação de mercado na indústria.
Mesmo se você olhar para o longo prazo, verá que a ACEL tem sido uma história de sucesso nos últimos 5 anos. Ela conseguiu aumentar sua linha superior em impressionantes 26% e sua linha inferior em 32%, restabelecendo seu desempenho de longo prazo e fundamentos robustos.
A ACEL também está barata nos níveis atuais. Ela está sendo negociada a 13 vezes seus lucros futuros, o que é um desconto de 18% em relação ao seu setor. 3 analistas têm uma classificação de Compra Forte para a ação, com sua meta de preço mediana de 12 meses de US$ 15 apresentando um upside de 33% em relação ao nível atual.
ACEL geral ocupa o 5º lugar na nossa lista das melhores ações de cassino de pequena capitalização para comprar. Embora reconheçamos o potencial da ACEL como um investimento, nossa convicção está na crença de que as ações de IA prometem mais para entregar retornos mais altos e fazê-lo em um prazo mais curto. Se você está procurando uma ação de IA que seja mais promissora do que a ACEL, mas que seja negociada a menos de 5 vezes seus ganhos, confira nosso relatório sobre a estoque de IA mais barato.
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Divulgação: Nenhuma. Este artigo foi publicado originalmente em Macaco Insider.
